9.68亿美元，达飞出售10个码头资产，中资企业施以援手

2019年11月25日，招商局港口公布，该公司与法国达飞海运集团CMA CGM订立综合协议备忘录，据此，该公司计划向CMA CGM收购位于亚洲、欧洲、中东及加勒比等多个地区的10个集装箱码头，作价9.68亿美元(相当于75.5亿港元)。

招商局港口公告

公告指，本次收购将透过双方合资公司Terminal Link进行，由于招商局港口占公司49%权益，因此只需出资4.68亿美元，相当于36.5亿港元，间接收购码头组合的49%。

11月25日，达飞集团公布第三季度业绩，营业收入同比增长25.8%，达76.239亿美元。归属于母公司净利润为4540万美元，去年同期为1.03亿美元。

达飞集团第三季度主要经营数据

尽管第三季度盈利，但前三季度，达飞集团亏损1.068亿美元，去年同期则为盈利4910万美元。

第三季度业绩方面，货运量与2018年第三季度相比增长了5.1%，达553万TEU。这一增长主要得益于集团近洋业务的增长（与区域运营商Containerships的整合），并通过各航线的业务平衡与调整降低了运营成本。此外，达飞集团第三季度单位运营成本较第二季度减少了25美元/TEU，同2018年第三季度相比，减少了89美元/TEU。若不计国际财务报告准则IFRS 16以及收购基华物流的影响，达飞集团今年第三季度核心EBITDA为10.116亿美元。

对于业绩，达飞集团表示，正在提升海运业务的运营效率，并优化成本。此外，预计基华物流在2023年或2024年可实现盈利目标。

值得关注的是，达飞集团在公告中宣布了一系列融资计划。

达飞集团公布一系列融资计划

公告表示，根据基华物流的收购融资计划，集团通过剥离某些资产并为其再融资，优化资本结构。这些交易将使达飞集团在2020年年中之前，筹集超过20亿美元的现金，延长集团的债务期限，并减少超过9亿美元的净债务。

具体为：

通过船舶买卖和回租交易获得8.6亿美元，其中6.5亿美元已在2019年第三季度完成，另外2.1亿美元计划在未来几周内完成。所得款项将主要用于偿还收购基华物流的合同贷款。向Terminal Link出售10个码头的股份以获得9.68亿美元。

Terminal Link为合资企业，于2013年成立，达飞集团拥有其51％的股份，招商局港口（CMP）拥有49％的股份。Terminal Link目前持有13个港口的股份。

根据CMP公告，CMP将认购由Terminal Link发行并以美元计值的强制性可换股债券，金额不超过4.68亿美元，年利率为6.0%。另外，将向Terminal Link提供不超过5亿美元的8年期有抵押贷款，年利率为6.0%，两项总额合共最多为9.68亿美元。

达飞集团将通过增资扩股形式认购Terminal Link股权，以偿还有抵押贷款的利息与本金。不过，这笔交易还有待反垄断机构和其他监管机构的批准，预计将于2020年春季完成。出售印度物流中心50％的股份获得9300万美元。该笔交易将在2020年第一季度完成。 基华物流的应收账款证券化项目1亿美元。

（本文由海运网综合航务周刊整理发布）