飞协博研究：繁荣过后，电商供应链将如何演变？

疫情期间消费者支出大幅上涨，加之实体商店关闭，消费者线上购物的比例迎来激增。有迹象表明，这一趋势开始出现逆转，2022年给整个物流运营来带很大的不确定性。与此同时，电商的销售额呈季节性变化，随着疫情的发展，构建灵活的全球物流网络仍然至关重要。

Flexport Research 飞协博研究根据近年尤其是2021年与2022年初发布的宏观的经济指数、消费趋势、全球物流网络的运力供给及全球贸易等不同类别的指数，为企业及决策者总结以下的趋势、观点及建议。

疫情期间的零售销售额和贸易繁荣

Flexport 飞协博于早前的研究中指出，大多数国家及地区在疫情期间的消费者支出均有所上涨。这种现象一方面是由于消费者从购买服务转向购买商品，另一方面也是由于政府发放相关补贴。2022年是新冠疫情流行的第三个年头，Flexport 飞协博的后疫情指标 (Post-Covid Indicator) （见文末注释）表明，到目前为止，美国消费者的商品支出仍然高于疫情前水平，但这对零售商而言仍是不小的压力。

Flexport 飞协博在物流压力矩阵 (Logistics Pressure Matrix) （见文末注释）中指出，消费品需求扩大是造成物流网络拥堵的一个主要原因，而这一情况在 2022 年初并没有出现缓解的迹象。

美国最新的零售销售额数据显示，季节性调整后，2021年12月较同年11月销售额下降了2.5%，但相比疫情前2019年12月的销量水平仍然高出21.2%。如图1所示，中国和英国的零售销售额仍然高于疫情前的水平，分别上涨7.9%和2.0%，涨幅较小。

电商所占市场份额呈现先增后减

传统零售商在运输大批量货物的同时，不仅要面临拥堵的国际物流网络，还要牺牲部分线下销量以应对快速增长的线上销量。此外，直接面向消费者的电商零售迅速崛起，并抢占市场份额，也给传统零售商带来了不小的压力。

Flexport 飞协博的分析表明，美国、英国和中国的零售销售额占比较疫情前的水平均有明显增加，不过最近开始下跌。

从美国的数据来看，如图2绿线所示，2021年12月的线上销量占总销量（除汽车外）的19.3%。这一水平高于2019年12月的18.3%（疫情前），但低于2020年12月的20.1%（疫情后）。

从英国数据来看，变化趋势大致相似，如图2红线所示，2021年12月的线上销量占总销量的23.3%，高于2019年12月的15.5%（疫情前），但略低于2020年12月的27.3%（疫情后）。

从中国的数据来看，如图2黑线所示，2022年新年前后，线上销量从2021年占总销量的27.5%下降到占总销量27.4%，变化幅度较小。与美国和英国选择重新开放相比，这可能反映了中国奉行新冠清零政策令贸易和经济保持了一定稳定发展。

销售量的季节性变化

消费品行业普遍面临季节性问题的影响，电商销售量也不例外。

以英国为例，图3的绿线的波动表明，2021年（除食品、燃料外）零售的季节性波动幅度实际上小于2020年，相比前几年变化更加平缓。该变化与其他国家/地区的预期相反 - 其他国家/地区的消费者往往会提前购买，以防疫情带来的物资短缺。

为量化这一变化，以周平均销量作为衡量标准。如图3中的绿线所示：2021年每月的销量变化范围为全年平均水平的82%至130%。如图3中的红线所示：2020年这一范围为55%至178%，原因是部分零售受到疫情和封锁的影响。

数据还表明，2021年的季节性变化幅度小于2017-2019年（范围为80%至158%）。我们目前还无法预测，2022年的情况究竟是与2021年类似，还是会恢复到先前的平均值。

灵活性变得日益重要

在疫情爆发的第三年初，不论是传统零售商还是直接面向消费者的零售商都需要面临诸多挑战。消费者商品支出总水平相比疫情前仍在上涨，但是无法确保这种趋势会一直持续。

相比线下消费，线上消费所占的市场份额高于疫情前水平，但目前迹象表明已经开始下降。传统的线上销售季节性模式仍然受到影响。在整个2022年，由于这些不确定性因素增多，物流网络很可能仍会发生拥堵。

这些问题很难得到迅速解决。加强供应链的灵活性和构建全球韧性的物流网络仍然是行之有效的解决方案。考验零售商在短时间内扩大和缩小采购，迅速应对季节性的销量仍然是赢得市场的关键。

对于传统零售商和（注重贸易网络的）跨境企业而言，重新开始考虑构建物流网络还为时不晚。

Flexport 飞协博建议电商/跨境贸易企业

运输方式实现多样化，确保货物顺利抵达；

利用多个港口和交付地点，增强灵活性；

致力于提高整个物流网络的可视化；

利用数据来解决仓库难题；

并考虑靠近客户选址。

注释：

后疫情指标 (Post-Covid Indicator，PCI)：是 Flexport 飞协博对航运趋势和不同国家消费行为的详细数据分析，每月发布。Flexport 飞协博根据货运的方式、每个月的航运流量以及消费指数，根据其关联性建模分析，并预测可能会出现的消费模式。

物流压力矩阵(Logistics Pressure Matrix，LPM)：是 Flexport 飞协博根据消费者需求、行业供给以及物流网络的活动等方面汇集了10个不同的数据点，每周发布。为高频从事全球贸易和物流活动的专业人士根据市场实时情况提供建议。

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